Европейские заводы по воде

Как инвестировать в воду

Как инвестировать в воду

Вода является природным ресурсом и спрос на нее будет всегда. Возможно те, кто читают эту статью сейчас, не совсем понимают, как можно инвестировать в воду.

Этот природный ресурс используется буквально везде и является жизненно необходимым для любого человека.

Мы пьем воду каждый день, используем ее для приготовления пищи или для гигиенических процедур. Вода крайне необходима для хорошего урожая, животноводства, промышленного производства.

И этот список бесконечен. Вода является ценным ресурсом.

В некоторых густонаселенных регионах планеты наблюдается серьезный недостаток воды и проблемы с ее загрязнением.

Это усугубляется тем, что подобные проблемы могут усугубляться в будущем и стать еще более серьезными.

Естественно, это будет только способствовать росту стоимости и ценности этого природного ресурса.

Множество компаний в настоящее время работают над тем, чтобы обеспечивать поставки свежей воды, создавать инфраструктуру и предотвращать появление дефицита воды.

Соответственно тем, кто хочет начать инвестировать в этот сектор, предлагаются практически безграничные возможности.

А теперь давайте вкратце посмотрим на основные способы капиталовложения в этот сектор

• Приобрести акции компаний, занимающихся водоочисткой.
• Купить ценные бумаги на бутилированную воду.
• Приобрести акции компаний, производящих фильтрующее оборудование.
• Купить ценные бумаги компаний, поставляющих очистные сооружения.
• Купить акции фирм, которые занимаются инфраструктурой.
• Приобрести акции компаний, устанавливающих ирригационные системы.
• Наконец, есть возможность покупки ПИФов на воду.

Метод 1. Покупка акций коммунальных компаний

Это один из способов инвестирования в воду. Такие компании предлагают услуги по водоснабжению и канализации для городов и других населенных пунктов.

У них в распоряжении водонапорные станции, трубопроводы и так далее. В некоторых районах такие компании отвечают также за очистку воды от соли.

Как и другие компании, такие фирмы очень популярны среди инвесторов, так как они выплачивают стабильные дивиденды.

В США наиболее популярными являются акции компаний American Water Works Company, Aqua America и American States Water.

Метод 2. Покупка акций компаний, занимающихся бутилированием воды

Некоторые люди предпочитают бутилированную воду так как та, что идет у них из-под крана не отвечает качественным характеристикам.

На этом рынке представлено несколько известных брендов

• Компания Aquafina является собственностью известного бренда PepsiCo.
• Dasani принадлежит известной компании Coca-Cola Co.
• Известный бренд Evian принадлежит компании Danone.
• Resource Natural Spring Water является собственностью Nestle SA.
• Наконец, известный бренд LaCroix принадлежит компании National Beverage Corp.

Метод 3. Покупка акций компаний, работающих в сфере фильтрации воды

Вместо покупки акций компаний, которые занимаются бутилированием, можно обратить внимание на фильтрацию воды.

В частности, речь идет об изготовителях и поставщиках фильтров для водоснабжения.

Несмотря на то, что здесь достаточно сложно найти компанию, которая бы предлагала свои акции на биржах, но на некоторые стоит обратить внимание.

В частности, Clorox является владельцем бренда Brita, Helen of Troy принадлежит бренд PUR, а Pentair владеет брендом Everpure.

Метод 4. Компании, занимающиеся оборудованием в сфере очистки воды

Существует ряд компаний, которые поставляют и создают оборудование в сфере очистки воды.

Например, в этом списке находится компания DowDuPont, которая в своей работе использует ряд передовых технологий по очистке воды.

Также нельзя забывать и про известный немецкий бренд Siemens.

Метод 5. Покупка акций компаний, которые задействованы в инфраструктуре

Компания Pentair дает также возможность инвестировать в инфраструктуру.

Фирма занимается производством насосов и распылителей для сельского хозяйства, оборудования для контроля качества и насосов для канализации.

Компания Xylem предоставляет возможность инвестирования в инфраструктуру, в частности, оборудование для канализации.

В настоящее время, компания испытывает необходимость в дополнительных инвестициях.

Метод 6. Покупка акций ирригационных компаний

Вопросы ирригации выходят на первый план в связи с сокращением производства зерновых и глобальным потеплением.

Соответственно, в будущем можно ожидать роста спроса на ирригационные услуги для сельского хозяйства.

Компании Lindsay Corporation, Valmont Industries и Toro предлагают свои решения в данной области.

Метод 7. Покупка Паевых инвестиционных фондов

Если вам не интересная покупка акций по той или иной причине, можно обратиться к паевым инвестиционным фондам.

В этом случае ПИФ предлагает возможность более диверсифицированных инвестиций.

Например, есть такие возможности

• Calvert Global Water Fund Class A.
• AllianzGI Global Water Fund Class A.
• Pax Global Environmental Markets Fund Institutional Class.

Как начать инвестировать в воду

Как только вы определитесь с тем, в какую именно отрасль вы хотите инвестировать, необходимо обратиться к услугам брокерской компании, которая значительно упростит покупку акций, ПИФов или биржевых фондов.

Если у вас все еще нет брокера, можно поискать подходящего на нашем сайте Трейдинг портал IamBinaryTrader

Важно определиться с акциями, показывающими лучшие и худшие результаты в течение дня.

Если вы все еще не можете определиться с тем, как именно инвестировать в воду, можно посмотреть на результаты торгов по акциям крупнейших компаний в этой сфере.

Этот список обновляется ежедневно и всегда можно обратиться к нему.

Symbol	Open	Change	Change %	Volume	Close
CWT California Water Service	51.37	0.05	0.1%	38.93K	51.42
AWR American States Water	75.82	0.10	0.13%	34.19K	75.92
WTRU Aqua America	57.34	0.08	0.14%	68.42K	57.42
SBS Companhia De Saneamento	12.81	0.02	0.16%	24.62K	12.83
CTWS Connecticut Water Service	69.88	0.11	0.16%	10.81K	69.99
PCYO Pure Cycle	10.65	0.02	0.19%	17.72K	10.67
ARTNA Artesian Resources	36.71	0.24	0.65%	1.95K	36.95
GWRS Global Water Resources	10.25	0.11	1.07%	10.14K	10.36
CDZI Cadiz	12.31	0.27	2.15%	73.10K	12.58
Symbol	Open	Change	Change %	Volume	Close
AWK American Water Works Co	117.95	-0.01	-0.01%	31.14K	117.94
WTR Aqua America	41.61	-0.09	-0.22%	28.29K	41.52
MSEX Middlesex Water	62.28	-0.22	-0.35%	15.90K	62.06
CWCO Consolidated Water Co	14.53	-0.08	-0.55%	11.50K	14.45
SJW SJW Gr	63.73	-0.37	-0.58%	31.61K	63.36
WAAS AquaVenture Holdings	19.03	-0.12	-0.63%	18.50K	18.91
YORW York Water	36.62	-0.42	-1.13%	11.43K	36.21

Выводы

Если вам интересны другие способы инвестирования в воду, вы также можете обратить внимание на специальные облигации, цель которых – обеспечить финансирование проектов в сфере защиты окружающей среды.

Можно также приобрести облигации, средства от которых пойдут на финансирование водной инфраструктуры или других схожих проектов.

Эффективность подобных облигаций обеспечивается теми же факторами, что и эффективность обычных ценных бумаг.

Их доходность зависит от спроса, предложения, ставки, ликвидности и так далее.

Наконец, вместо того, чтобы приобретать акции или доли в паевых фондах, можно приобрести биржевые фонды и получить высокий уровень диверсификации при инвестировании в этот сегмент.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Источник

Водородная инвест бомба

1. Признаки растущего тренда

За последние два года количество поисковых запросов по теме зеленого водорода выросла в два раза (см график).

Заявленные инвестиции в новый промышленный сектор уже в 9 раз больше максимального показателя. Уже 15 стран объявили о планируемых инвестициях в водород на сумму в $71 млрд, а исторический рекорд был на уровне $8 млрд.

Интерес к водороду растет на фоне вынужденной смены экологического курса крупнейших мировых государств. Энергетическая политика США предполагает полную декарбонизацию (отсутствие выбросов углекислого газа в атмосферу) во многих штатах к 2040-50 годах. Европа вводит дополнительные налоги на вредные выбросы, усложняя жизнь классическим производствам на ее территории. Китай еще не опубликовал энергетическую стратегию, но центральные и местные органы власти страны включили водородную промышленность в 14-й пятилетний план (2021-2025) как одну из шести отраслей будущего. China Hydrogen Alliance — отраслевая группа, поддерживаемая правительством, прогнозирует, что к 2030 году потребность Китая в водороде достигнет 5% энергосистемы Китая — 35 млн тонн

Вслед за правительствами, частные компании ищут способы, маркировки своей продукции лейблом «зеленое производство». Крупнейшая в мире металлургическая компания ArcelorMittal планирует к 2050 году сделать производство стали в ЕС полностью безуглеродным. В России проекты по переходу на водород есть у крупнейших металлургических компаний — НЛМК, Норникель, Северсталь. Газпром создал дочернее предприятие «Газпром водород», а «Роснефть» договаривается о совместных проектах в этой области с британской BP. У последней есть и собственные планы по переходу на альтернативное топливо. Аналогичные намерения у других крупнейших энергетических компаний мира Shell, Total, Equinor.

2. В какой водород инвестируют?

Существует 6 типов водорода:

Коричневый (бурый) – из бурого угля, самый “грязный”.

Серый – из нефти и газа наиболее распространённый.

Голубой – из газа, значительно дороже Серого из-за дорогих очистителей, выбросы СО2 при таком способе сокращаются более чем в 2 раза

Бирюзовый – из газа. Этот метод дает возможность повторно использовать СО2 выделяемый в промышленности.

Зеленый – из воды путем электролиза, энергию для которого, получают из возобновляемых источников энергии.

Желтый (оранжевый) – тоже из воды путем электролиза, но его питают атомные электростанции, некоторые страны относят этот тип к Зеленому.

Наибольший интерес вызывают сегменты производства голубого и зеленого водородов. Ответственными за переход на голубой водород будут современные нефтегазовые компании. Они же станут бенефициарами удачной трансформации. С зеленым водородом все не так очевидно. Этот рынок сейчас крайне мал, доля зеленого водорода в мировом потреблении не превышает 0,1% (

100 тыс. тонн). На газ и уголь приходится 75% и 25%, соответственно.

Зеленый водород станет конкурентом других источников энергии, когда подешевеет его производство. Сейчас зеленый водород стоит в районе 6 — 8 долл за кг. Для сравнения, цена серого из нефти примерно 1 — 2 долл за кг. Динамику цены на зеленый водород как новый источник энергии, уместно сравнить с тем, как менялась цена на солнечные панели и вырабатываемую ими энергию. Сначала технологии производства солнечной энергии применялись единично, в подходящих с точки зрения климата локациях. Но из-за неэффективности и высокой стоимости, они не получили массового распространения. Государственные субсидии помогли усовершенствовать технологию, ее стоимость стала снижаться, а рынок — расти.

С 2016 года емкость рынка солнечной энергии утроилась, на сегмент приходится 26% возобновляемой энергетики. Так, в 2009 году один мегаватт в час солнечной энергии стоил 389 долл., а в прошлом году 37 долл. По разным прогнозам, после 2030 зеленый водород подешевеет и будет стоить менее 1 долл за кг. Но без снижения стоимости транспортировки водорода, даже этого может быть недостаточно. По мнению Рамеза Наама из Apex NanoTechnologies при снижении цен ниже 50 центов за кг,возникает перспектива формирования триллионного рынка.

Рассмотрим, как подобный процесс, влияет на акции отдельной компании на примере солнечной энергетики. Enphase производит инверторы. Инверторы Enphase нужны чтобы преобразовать энергию из солнечных панелей на крыше обычного дома в электричество в розетке. Это смежный сектор, который начал развиваться уже после популяризации солнечных панелей в частных домах. Цена акций Enphase (ENPH), о которой я писал еще в 2018 году выросла на 4500%, ее капитализация увеличилась с $500 млн до $24 млрд. Представьте размер недополученной прибыли инвесторов, которые обратили внимание на отрасль уже после подтверждения всех гипотез, когда увидели положительные финансовые результаты компании.

3. На какие отрасли смотреть

Вот сегменты, в которых водород может быть эффективным при наличии необходимой для его использования инфраструктуры:

Сырье для улавливания углерода

Пока развитие почти каждого из этих направлений, сталкивается с одной и той же проблемой — дорогое сырье и отсутствие достаточной инфраструктуры.
Ниже в таблице указаны ориентировочные цифры по выбросам CO2 в атмосферу по индустриям, в которых может быть применен водород.

Автотранспорт

Особенно грузовики. Водород выигрывает конкуренцию с электротранспортом по дальности хода. Чем больше километраж, тем больше нужно аккумуляторов. Увеличение емкости аккумуляторов, увеличивает вес автомобиля, ему требуется еще больше энергии, чтобы двигаться. Эту проблему пока не решил ни один из производителей аккумуляторов. На водороде грузовики могут проехать 1000 км без дозаправки. Если дозаправка необходима, то она будет намного быстрее зарядки аккумуляторов, а время ключевой параметр в логистике.

Морской транспорт

Корабли, перейдя на водородное топливо, смогут увеличить дальность хода и экономить на топливе. Электролизеры можно установить прямо на судне, они будут вырабатывать водород на ходу. Компании по логистике топлива застрахуют себя от финансовых и репутационных рисков от аварий и разливов. В сентябре 2021 компания Compagnie Fluvial de Transport (CFT) дебютируют с первым в мире коммерческим грузовым судном с водородным двигателем

Авиация

В Британии уже летают шестиместные самолеты на водороде и замахиваются на большее: планируют увеличить количество мест до двадцати.

Airbus к 2035 году может подготовить целую серию пассажирских самолетов на водородном топливе. Аргументы за использование водорода все те же — дальность полета и отсутствие выбросов в атмосферу. Одна из трудностей, которую предстоит преодолеть — объем резервуара для топлива. Чтобы получить из водорода то же количество энергии, что из углеродного топлива, нужен резервуар для хранения в четыре раза больше. Тогда снизится вместительность салона, придется перевозить меньше пассажиров за один полет. Или же, увеличивать салон. Первый вариант будет означать сокращение доходов от продажи билетов при сохранении или росте издержек. Второй вариант требует создания более крупного самолета, который подвержен большему сопротивлению в воздухе. Кроме того, потребуется построить с нуля новую инфраструктуру для транспортировки и хранения водорода в аэропортах. Одно из рассматриваемых решений, использование аммиака (азот+водород), он требует меньшей площади для хранения и не нуждается в сильном переохлаждении как водород.

Поезда

Железные дороги в Европе в среднем электрифицированы лишь на 54%. В Германии уже запустили первый пробный пассажирский поезд на водородном топливе. В ближайшем будущем компания Alstrom поставит на рельсы еще 14 поездов. По прогнозу Alstom, более 5000 пассажирских поездов в Европе, работающих на дизельном топливе, должны быть заменены на водородные к 2035 году.

Siemens AG тоже разрабатывает водородные поезда. По разным оценкам, емкость европейского рынка вырастет до десятков миллиардов долларов в ближайшие годы по мере ужесточения правил выбросов. По прогнозу аналитиков Morgan Stanley, к середине века этот сектор может стоить от 24 до 48 миллиардов долларов.

Металлургия

Производство стали выбрасывает 12% мирового СО2. Штрафы и налоги на загрязнение окружающей среды заставляют компании пристально смотреть на использование водорода. Кроме этого рынку нужен “зеленый” металл, который будут использоваться для производства аккумуляторов, солнечных панелей, ветряных станций, производства электролизеров и прочей инфраструктуры зеленой энергетики. Это один из важнейших этапов для становления полностью декарбонизированой экономики.

Отопление

15% выбросов СО2 происходит от отопления домов. Газовые трубы подходят для использования водородного топлива, но нужна новая техника и инфраструктура.

Сохранение энергии

Водород занимает намного меньше места, чем аккумуляторы, но сильно больше чем газ и аммиак. Водород не так эффективен для сохранения и дальнейшего применения в виде электричества, поскольку теряет больше половины энергии на переходе от выработки до преобразования в электричество. Аккумуляторы могут сохранять до 95% емкости. Зато водород можно делать жидким, и так переправлять по морю. Этот способ успешно применяется для транспортировки природного газа. Аммиак тут так же рассматривается как альтернатива.

4. Как добывают водород?

С помощью электричества можно разделить обычную воду на водород (H2) и кислород (O). Этот процесс называется электролизом. Если при электролизе использовать электричество, полученное из возобновляемых источников энергии — ветра или солнечных панелей, то водород полученный таким образом, принято называтьЗеленым.

Для электролиза нужно специальное устройство — электролизер. Существуют 2 основных типа электролизеров — PEM ( с протонопроводящей мембраной, PROTON EXCHANGE MEMBRANE) и щелочные. Технология на основе PEM потенциально может вырабатывать намного больше водорода из воды, чем щелочные, но является на сегодня более дорогим решением. При масштабировании индустрии объем мощности может играть определяющую роль. В то же время маломощные электролизеры тоже будут иметь спрос, только для другой целевой аудитории. Можно сравнить это с индустриальными солнечными панелями и небольшими решениями для отдельно стоящих домов. Вторые начали расти только после того, как индустриальные компании начали использовать панели в промышленных масштабах.

5. На какие компании обратить внимание?

Рассмотрим производителей электролизеров — ITM Power и Nel ASA. ITM фокусируется на PEM электролизерах, Nel — на щелочных.

Цена акций NEL и ITM:

ITM и NEL являются убыточными и продолжают тратить деньги, но по консервативным прогнозам JP Morgan, компании “выйдут в плюс” к 2024/2025 году:

Несмотря на убыточность, акции компаний торгуются по довольно дорогим мультипликаторам:

Различия ITM и NEL

Подход ITM позволяет получать энергию с более высокой маржой — 40 долларов США / кВт против 60 долларов США / кВт у NEL. Данный факт может играть определяющую роль для инвесторов, и может сильно повлиять на потенциальный рост цен на акции.

По прогнозам JP Morgan, это может обеспечить более существенный роста выручки компании к 2030 году.

Кроме этого ITM прогнозирует, что средняя цена на ее PEM систему упадет с 1000 до 600$/кВт к 2025 и до 500$/кВт к 2029 году. Цена щелочных электролизеров NEL упадет с 700 до 450 к 2025 и до 300$ к 2030 году. В долгосрочной перспективе это может сделать ITM еще привлекательнее, несмотря на то, что щелочные электролизеры дешевле. Дело в том, что производство водорода щелочным способом требует больше затрат для итогового потребления — требуется больше энергии и полученный водород требует дополнительной очистки. Это может добавлять около 180$/кВт к итоговой стоимости.Так же PEM электролизеры требуют на ⅓ меньше физического пространства.

В зачет ITM идет тот факт, что она заключила эксклюзивное партнерство с компанией Linde, что может дать преимущество на ранних стадиях. Linde будет давать необходимые для производства компоненты (EPC), которые оцениваются в

40% от стоимости самого электролизера.

Структура доходов компаний:

Оценивать справедливую стоимость таких компаний всегда представляется трудной задачей. Тем не менее, со второго квартала 2020 года ITM и NEL стабильно повышали показатель EV / EBITDA. Но если сравнивать компании с производителями ветроэнергетики, то последнии поменяли свой прогноз по EV / EBITDA с 5-8x в феврале 2021 года до 17-35x сейчас. За тот же период производитель литий-ионных аккумуляторов Varta повысил прогноз с 15x до 29x.

Обе компании должны выиграть при росте спроса на водород. При прочих равных ITM Power в долгосрочной перспективе имеет больший потенциал роста.

ITM POWER торгуется на лондонской бирже под тикером ITM.L в фунтах и на американском OTC рынке под тикером ITMPF в долларах. В России компания доступна только квалифицированным инвесторам.

На электролизерах интересные компании в этом секторе не заканчиваются. В следующий раз я буду писать о:

Производителях топливных элементов

Автопроизводителях на альтернативном топливе

Производителях водорода и аммиака

Сохранение энергии через водород

Улавливание и хранения углерода

автор:
Никита Селиванов

Если понравилась идея, подписывайтесь на нашу бесплатную рассылку с новыми идеями на www.finzilla.net

+ короткие версии на телеграмм канале @finzilla

теперь еще и делаем короткие обзоры на youtube

Источник

Читайте также:  Как идет реакция кальция с водой